河北旭輝電氣股份有限公司于9月23日在北交所更新上市申請審核動態(tài)，該公司已收到第三輪審核問詢函，問題主要有，收入確認(rèn)準(zhǔn)確性及確認(rèn)依據(jù)有效性，期后業(yè)績下滑風(fēng)險，其他問題。

同壁財經(jīng)了解到，公司專業(yè)從事電網(wǎng)安全控制設(shè)備、電能質(zhì)量優(yōu)化治理設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，是國內(nèi)知名的電力設(shè)備供應(yīng)商。

關(guān)于收入確認(rèn)準(zhǔn)確性及確認(rèn)依據(jù)有效性。根據(jù)問詢回復(fù)及工作底稿，發(fā)行人產(chǎn)品主要以自身出具并經(jīng)客戶確認(rèn)的投運報告作為收入確認(rèn)依據(jù)。（1）發(fā)行人報告期內(nèi)存在無客戶確認(rèn)的投運報告確認(rèn)收入的情況，2021年至 2023 年涉及金額分別為 838.15 萬元、1,096.63 萬元和1,192.58 萬元，占營業(yè)收入的比例接近 5%。針對無投運報告的項目，發(fā)行人目前以工程人員的出差記錄、現(xiàn)場照片等作為收入確認(rèn)依據(jù)。（2）發(fā)行人以項目的實際投運完成時間為收入確認(rèn)時點，報告期內(nèi)存在投運報告出具時點遠(yuǎn)滯后于收入確認(rèn)時點的情況，如 2021 年至 2023 年投運報告出具日期滯后 2 個月以上的項目對應(yīng)收入金額分別為 2,076.06 萬元、956.75 萬元、911.51 萬元。部分項目的投運報告出具時點與實際收入確認(rèn)時點存在跨期的情形，如 2021 年實際收入確認(rèn)時點和投運報告出具時點跨期涉及金額 1,443.09 萬元，占收入的比例 7.72%。

關(guān)于缺少驗收單確認(rèn)收入的合規(guī)性。需要發(fā)行人針對缺失驗收單或投運報告的項目，說明以工程人員出差記錄、現(xiàn)場照片作為收入確認(rèn)依據(jù)的充分有效性，收入確認(rèn)時點是否準(zhǔn)確，相關(guān)內(nèi)控的健全有效性；說明各年度無驗收單或投運報告的項目收入確認(rèn)各環(huán)節(jié)的平均時長與其他項目的對比情況，是否存在收入確認(rèn)周期明顯偏短或偏長的情況及商業(yè)合理性；說明無驗收單或投運報告的客戶類型、交易金額及占比，主要客戶及相關(guān)交易的基本情況、應(yīng)收賬款的回款周期、目前回款比例等，未出具驗收單的具體背景、相關(guān)交易的真實性及收入確認(rèn)的合規(guī)性。

關(guān)于期后業(yè)績下滑風(fēng)險。根據(jù)申請文件及問詢回復(fù)，（1）2020 年至 2022 年各期發(fā)行人營業(yè)收入 1.8 億元左右，因毛利率持續(xù)下滑，發(fā)行人2021 年、2022 年扣非后歸母凈利潤分別同比下滑 5.91%、17.51%。2023 年發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)收入 2.45 億元，同比增長32.7%，實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤 4,289.48 萬元，同比增長12.3%。報告期內(nèi)發(fā)行人業(yè)績變動趨勢與行業(yè)可比公司存在較大差異。（2）2024 年上半年，發(fā)行人實現(xiàn)營業(yè)收入 8,899.57萬元，同比下滑 12.03%，實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤 1,388.16萬元，同比下滑 13.94%，期后業(yè)績呈下滑趨勢。

需要發(fā)行人（1）結(jié)合 2024 年上半年收入、成本、費用等構(gòu)成及同比變動情況，量化分析 2024 年上半年收入及扣非后歸母凈利潤均同比下滑的原因，相關(guān)項目的收入確認(rèn)周期是否發(fā)生較大變化及合理性；發(fā)行人報告期內(nèi)業(yè)績變動趨勢與行業(yè)可比公司變動不一致的原因及合理性。（2）結(jié)合發(fā)行人獲取電網(wǎng)類客戶、一般企業(yè)用戶訂單的方式及中標(biāo)后相關(guān)訂單的實際執(zhí)行情況，以及各期末在手訂單以及各期新增訂單轉(zhuǎn)化為收入的情況等，分析說明各類客戶目前在手訂單的預(yù)計執(zhí)行進(jìn)度分布情況，發(fā)行人期后業(yè)績是否仍呈持續(xù)下滑趨勢。

關(guān)于其他問題。關(guān)于開展儲能業(yè)務(wù)的背景及具體模式。根據(jù)問詢回復(fù)，發(fā)行人 2023年末其他流動資產(chǎn)中外購儲能產(chǎn)品金額 3,114.03萬元，主要系發(fā)行人于 2023 年開展儲能業(yè)務(wù)，中標(biāo)了平泉澤時 100MW 光伏儲能制氫項目，發(fā)行人對該項目擬按照凈額法確認(rèn)收入，采購的原材料計入其他流動資產(chǎn)。需要發(fā)行人說明開展儲能業(yè)務(wù)的具體背景及商業(yè)模式，包括采購模式、內(nèi)容及主要供應(yīng)商構(gòu)成，銷售模式、內(nèi)容及主要客戶構(gòu)成，發(fā)行人該業(yè)務(wù)的合同簽訂、物流發(fā)貨、資金結(jié)轉(zhuǎn)的具體約定及實際執(zhí)行情況，發(fā)行人關(guān)于該項目的會計處理方式及合規(guī)性等。